ソーシャルレンディングとビットコイン

ソーシャルレンディングとは

銀行預金等と比し、高い期待利回りが呈示されているとして、個人投資家を中心に、広く注目を集めている、ソーシャルレンディング。
企業等の資金需要者からも、「銀行等従来型金融機関と比し、スピーディーかつ柔軟な融資審査を期待できる」等として、関心を集めつつあります。

順調な市場規模拡大の一方で、一部のソーシャルレンディング事業者が、不適切な管理・運営により、監督官庁から行政処分を受ける、という事態も、複数発生。
また、行政処分を受けたソーシャルレンディング事業者を中心に、借り手企業からソーシャルレンディング業者への元利金返済に延滞が生じるケースも確認されており、投資家保護態勢の強化が急務とされています。

ソーシャルレンディングの仕組み

ソーシャルレンディングの基本的な構図・フローとしては、下記の通りです。

  1. 第二種金融商品取引業の登録事業者であるソーシャルレンディング業者が、ファンド(匿名組合)を組成。自身のホームページ等において、ファンド情報を公開し、投資家を勧誘。
  2. 投資家が、ファンドに対し、出資を行う(=匿名組合出資を行い、匿名組合員となる)。
  3. ソーシャルレンディング業者は、貸金業の登録事業者でもあるため(※)、募った資金を、別の借り手企業に対し、融資する。
  4. 借り手企業が、ソーシャルレンディング業者に対して、元利金を返済。
  5. ソーシャルレンディング業者としては、借り手企業から収受した返済元利金を原資に、投資家(=匿名組合員)への利益分配を行う。

(※)ソーシャルレンディング業者の中には、第二種金融商品取引業を司る法人と、貸金業を司る法人とを、別法人とし、2社態勢にてソーシャルレンディングサービスを提供しているケースもあります。

ソーシャルレンディング活用のメリット

投資家にとってのメリット

  • ソーシャルレンディング業者の組成・公開するファンドにおいては、銀行定期預金等と比し、高い期待利回りが呈示されている。
  • 各ファンドには、最低1万円程度の少額から投資を行うことが出来る。
  • 投資にまつわる諸手続きはオンラインで完結し、簡便である。

借り手企業にとってのメリット

  • ソーシャルレンディング業者による融資審査においては、銀行等従来型金融機関と比し、スピーディーな融資審査を期待できるとされている。
  • 銀行よりも高めの担保掛け目を期待できる場合がある(=同じ担保物でも、ソーシャルレンディング業者からは、銀行よりも多めの資金を借り受けることが出来る場合がある)。
  • 借り入れ元本については、融資期間中の分割返済を求められず、満期の一括返済を許容される場合がある。

ソーシャルレンディングのデメリット

投資家にとってのデメリット

  • 匿名組合契約において、ソーシャルレンディング業者(営業者)は、投資家に対し、元本保証を行わない。このため、投資家においては、元本棄損リスクを負う必要がある。
  • 匿名組合契約期間中の、途中解約は、認められない(=ファンドの運用期間中は、資金を返してもらうことが出来ない)。
  • ソーシャルレンディング業者が破綻等した場合、出資している資金や、ソーシャルレンディング業者の預託金口座に預け入れている資金が、棄損するリスクがある。

借り手企業にとってのデメリット

  • ソーシャルレンディング業者からの借り入れ金利は、銀行等一般的金融機関からの借り入れ金利と比し、高利であることが多い。
  • ソーシャルレンディング業者が行政処分等を受けた場合、その後の借り換えが不調となる可能性がある。

ビットコインとは

世界最大級の仮想通貨システムとして知られる、ビットコイン。
その概要、及び、ビットコイン活用のメリット・デメリットを概説致します。

ビットコインの概要

ビットコインは、サトシ・ナカモトを名乗る人物によって投稿された論文の内容に基づき、2009年にその運用が開始された、世界最大級の、仮想通貨システムです。
ビットコインシステムは、ピア・ツー・ピア型のシステムネットワークによって管理されており、ビットコインの譲渡・移転等取引(=トランザクション)は、従来型金融機関(銀行等)の関与・仲介を得ることなく、あくまでも、ユーザー同士の間で、直接的に行われます。
トランザクションの正当性については、ビットコインネットワークに参加しているノード(パソコン等の端末)によってチェック・検証され、正当と認められたものについては、「ブロックチェーン」と呼ばれる、分散型台帳へと記録されていく仕組みとなっています。
トランザクション処理作業(≒マイニング作業)に対する報酬として、ビットコインは新規発行され、マイニング報酬を目的とする大手企業のマイニング事業開始等も、一時期、大きな話題となりました。

ビットコイン活用のメリット

ビットコイン活用のメリットはいくつかありますが、そのうち、代表的な物としては、下記数点があります。

送金手数料が安い。

銀行等仲介機関に対して支払う手数料が無い分、ビットコインの送金手数料は、他の一般通貨と比べると、廉価であるとされています。
これは、個人間のマイクロペイメント(少額支払い・送金)においては、特に大きなメリットとなり得ます。

国際間送金が容易。

通常、国際間で送金を行う場合は、銀行等金融機関を経由し(=手数料を支払い)、一定の手続きを踏む必要があります。
この点、ビットコインの送金の場合は、そうした手数料・手続き時間等を節約する効果が期待できます。

原則として、いつでも取引が可能。

銀行等金融機関の営業時間を考慮する必要がないため、24時間365日、原則としていつでも取引(送金等)を行うことが出来る、というメリットが見込まれます。

ビットコイン活用のデメリット

メリットも少なくない、ビットコイン活用ではありますが、いくつか、看過が難しいデメリットもあります。

利用可能な店舗等が少なく、経済的実用性が乏しい。

その他の支払い手法(現金や、クレジットカード等)と比べると、ビットコインによる支払いを受け入れている店舗は、少なくとも日本国においては、まだまだ、少数派です。
日常的な経済活動において、実用性が低い、という点は、ビットコインのデメリットの一つといえます。

取引所が破綻してしまうリスクがある。

銀行預金等において活用される「預金保証制度」のようなシステムが無い中、ビットコイン取引所が急遽経営破綻等すれば、取引所内にて管理しているビットコイン資産が喪失等してしまうリスクがあります。

値動きが大きい。

ビットコインは、実用通貨というよりは、まだまだ、投機・投資の対象として捉えられている側面があります。
このため、一般の流通通貨と比べ、ボラティリティ(値動きの幅)が極端に大きい、というデメリットがあります。

ソーシャルレンディングとビットコインの関係

ここまでは、ソーシャルレンディングとビットコイン、それぞれの特徴や、メリット・デメリットを確認してまいりました。
ここからは、ソーシャルレンディングとビットコインとの、いくつかの関係性について、概説して参ります。

ビットコイン等仮想通貨のマイニングファンド

トランザクション作業の対価となる、マイニング報酬は、魅力的ですが、大手のマイニング企業も少なくなく、一般個人がマイニング作業に独自で取り組むことには、限界があるとも言われています。

そうした中、

  • 資金の出し手と、
  • マイニング作業の実行者とを、

分離したスキームが隆興しており、これは「クラウドマイニング」と呼ばれています。

そうした仕組みを活用し、マイニング事業を行う事業者へと、資金融資を行う、ソーシャルレンディングファンドが存在します。

ソーシャルレンディングとビットコイン01

引用元:SAMURAI「仮想通貨マイニングファンド」https://samurai-crowd.com/item/detail/aK-phh5OCJBtmRQ60SViQA==

↑それがこちら、SAMURAIの、「仮想通貨マイニングファンド」です。
マイニング対象通貨については、

■マイニング対象仮想通貨
貸付先の行うマイニング事業では、ビットコイン、ビットコインキャッシュ等を対象仮想通貨とする予定です。


引用元:SAMURAI「仮想通貨マイニングファンド」https://samurai-crowd.com/item/detail/aK-phh5OCJBtmRQ60SViQA==

↑上掲のように、ビットコインを含むことが明記されています。

ビットコインプレゼントキャンペーンを実施していたソーシャルレンディング業者も。

ソーシャルレンディングとビットコイン02

引用元:SAMURAI「ビットコインプレゼントキャンペーン」https://samurai-crowd.com/news/detail/40

↑ビットコインを含む仮想通貨のマイニング企業へと融資する、「仮想通貨マイニングファンド」を組成していたソーシャルレンディング業者「SAMURAI」は、一時期、ビットコインのプレゼントを行うキャンペーンを実施していました。
※現在、上掲キャンペーンは終了しています。

ビットコイン等仮想通貨取引損益と、ソーシャルレンディング損益は、雑所得内の損益通算が可能

ソーシャルレンディング投資を通して得た分配金収益は、現在の所得税法では、「雑所得」に該当します。
これは、ビットコイン等の仮想通貨取引で得た収益についても、同様です。
雑所得に関しては、同じ雑所得分野の中でのみ、損益通算が認められています(※一部の雑所得については、不可とされている物もあります)から、ソーシャルレンディング投資の損益と、ビットコイン等仮想通貨取引の損益については、互いに損益通算を行うことが可能であるとされています。
(※最新税法については、あらかじめ、税務専門家等へと御確認下さい。)

ソーシャルレンディングとビットコインまとめ

本記事におきましては、ソーシャルレンディングとビットコイン、それぞれの概要、及び、メリット・デメリットを取りまとめたうえで、互いの関連案件についても、数点、概説をさせて頂きました。
少しでも、ご参考と為さって頂ける内容と出来たのであれば、幸甚です。

それでは、本記事はここまで。
また次回の記事にて、お会いいたしましょう。

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投資家からも、資金需要事業者からも、高い注目を集める、ソーシャルレンディングではありますが、業界の成熟は道半ばであり、いくつかの「危険会社」の存在も気にかかります。あらかじめ、こちらの過去記事も、ご参照下さい。

ソーシャルレンディングおすすめ会社&危険会社ランキング【最新版】

※本記事は、読者様への情報提供を目的としたものであり、特定の投資商品(ソーシャルレンディングファンド等や、一部の仮想通貨等)への投資勧誘等を目的としたものでは、ありません。
個別のソーシャルレンディング事業者における投資口座開設や、一部仮想通貨の購入等、実際の投資是非に係るご判断につきましては、必ず、読者様ご自身にて、為さって頂きますよう、お願い致します。

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