ソーシャルレンディング初心者におすすめのファンドの選び方

ソーシャルレンディング初心者におすすめのファンドの選び方【クラウドクレジット編】

引用元：クラウドクレジット
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国際分散投資型ソーシャルレンディングで話題の、クラウドクレジット。

そんな同社のファンドの中で、私の個人的なお気に入りは、「東欧金融事業者支援ファンド」シリーズです。
本記事執筆本日現在のファンド一覧の中で言うと、

引用元：クラウドクレジット
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この3本です。

「東欧金融事業者支援ファンド」シリーズの場合、

• 為替ヘッジ有り、というタイプと、
• 為替ヘッジ無し、のタイプ（※「為替ヘッジあり」と書いていない物）

の2通りがありますが、私は個人的には、原則として、「為替ヘッジ有り」のほうを選択するようにしています。

クラウドクレジットの場合、満期償還済みのファンドの実績が、「運用報告」としてWEB掲載されており、「東欧金融事業者支援ファンド」シリーズについても、多量の満期償還分の実績が公開されています。
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引用元：クラウドクレジット

こちらを仔細に確認していくと、

• 「為替ヘッジ無し」タイプの場合、為替の大変動期において、最終的な円建て利回りが、（為替の影響により）マイナスとなって仕舞っているケースがあるが、
• 「為替ヘッジ有り」タイプの場合、利回りがポジティブに大化けすることは無いものの、為替動乱期においても、ごくコンスタントに、想定に近い円建て最終利回りを実現している、

という様子が確認でき、個人的に、納得したため、です。

なお、「為替ヘッジ有り」タイプに絞ったとしても、さらに、

• 短め満期（13カ月物、など）のタイプとするか、
• 長め満期（19カ月物、など）とするか、

の選択を行う必要がありますが、
この場合、私は原則的には、短めの満期のものを選ぶようにしています。
これはごく単純に、「時間リスクを負いたくないから」という理由に尽きます。
19カ月物を2回転（＝38カ月）するよりは、13カ月物を3回転（＝39カ月）したい、というイメージです。
利回りは、当然、19カ月物のほうが高いわけですが（＝時間リスクを投資家が負っている分、利回りが高い）、
無理に利回りを深追いするよりは、安全性を重視したい、と、個人的に考えています。

ご参考までに、私が現在出資中のクラウドクレジットのファンド一覧（※償還済1件含む）スクリーンショットを、下記掲載しておきます。
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引用元：クラウドクレジット

あくまでも、個人的な判断のもとに出資している物に過ぎませんが、
少しでも、ご参考になれば幸いです。

ソーシャルレンディング初心者におすすめのファンドの選び方【OwnersBook編】

引用元：オーナーズブック
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全ての案件に国内不動産担保がついており、個人投資家から高い人気を集めるOwnersBook。
東証マザーズ上場企業による運営下にあることも、評判を呼んでいるようです。

前掲のクラウドクレジットのような「シリーズもの」のファンド組成が為されることはあまり見受けられないため、
私の場合も、あくまでも個別具体的に、新規組成・公開されるファンドごとに、投資是非の判断を行っています。

その際に必ず気を付けて確認するようにしているのは、以下数点です。

1. シニアローンか、メザニンローンか。
   →メザニンローン案件の場合、OwnersBook以外に、シニアローン債権者が存在します。
   この場合、「いざ」というときの債権回収シーンにおいて、OwnersBookの債権回収権は、第一順位抵当権者のそれに、どうしても、劣後してしまいます。
   このため、私の場合、原則として、メザニンローンタイプの案件には出資せず、あくまでも、シニアローンタイプのファンドの時だけ、出資を行うように心がけています。
2. LTV値は堅実か。
   →LTVとは、Loan to Value（＝担保物の評価額に対する、貸付総額の割合）です。
   この割合が小さければ小さいほど、ファンドとしては安全性が高い、と評価されます。
   OwnersBookのシニアローン案件の場合、だいたい、80パーセントぎりぎり弱、程度のLTV設計となっているケースが多いように見受けています。
   他のソーシャルレンディング会社の場合、9割以上のLTV設定となっているケースもざらですから、
   OwnersBookの場合、比較的堅実なLTV設定が為されているものと、個人的に評価しています。
3. 担保物の担保評価額に、納得ができるか。
   →OwnersBookの場合、担保物の担保評価額は公表されており、また同時に、担保物となる不動産に関する諸情報（だいたいの場所や、建物状況、賃貸借の状況等々）について、かなりのボリュームが、ファンド情報に表記されています。
   こうした情報をもとに、各種不動産関連情報（消費者向けの不動産情報サイトや、プロ向け情報等）を参照し、
   「OwnersBookが公表している担保評価額に、個人的に納得ができるか、どうか」を、再検証するようにしています。

上記のプロセスを経て、個人的に納得ができた場合に限り、当該ファンドへと出資を行うこととしています。

なお、前掲のクラウドクレジットと同じく、私がこれまでに出資したOwnersBookのファンド一覧について、下記掲載いたします。ご参考になれば幸甚です。
※冒頭1ファンドのみ、実験的に出資したメザニンローンファンドで、残りはすべてシニアローンタイプです。
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引用元：OwnersBook

ソーシャルレンディング初心者におすすめのファンドの選び方【SBIソーシャルレンディング編】

引用元：SBIソーシャルレンディング
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大手金融サービサー、SBIグループの関連会社による運営で話題の、SBIソーシャルレンディング。
本記事執筆本日現在、国内23社中、私が一番多く出資しているソーシャルレンディング事業者が、同社です。

SBIソーシャルレンディングのファンドで、私が今後とも積極出資を継続予定なのは、下記の2ファンドです。

1. SBISL不動産担保ローン事業者ファンド：
   SBIソーシャルレンディングの常設型ファンドにあたります。
   読んで字の通り、基本的に常時（＝いつでも）出資可能であり、かつ、「1万円から」の少額出資が可能です。
   私の場合、これまでに複数回にわたり、分散・追加出資を行っています。
   ※詳しくは、後掲する出資済ファンド一覧をご覧下さい。
2. SBISL不動産担保ローン事業者ファンドPlus：
   資金の借り手自体は、先ほどの「SBISL不動産担保ローン事業者ファンド」と同一だが、利回りが少しだけ向上した、臨時組成版ファンド（＝常時募集ではない）です。
   これまでも幾度かに渡り出資を行っており、（※極めて人気なファンドなので、クリック競争が熾烈ですが）出来るだけ、追加出資を行っていく予定です。

最後に、SBIソーシャルレンディングの出資済ファンド一覧についても、下記、掲載しておきます。
↓

引用元：SBIソーシャルレンディング

少しでも、ご参考になれば、幸甚です。

ソーシャルレンディング初心者におすすめのファンドの選び方【まとめ】

まとめると、下記のようになります。

• クラウドクレジットの場合の、私の個人的なお気に入りファンド：
  「東欧金融事業者支援ファンド」シリーズのうち、特に「為替ヘッジあり」タイプ。
  満期は短めのものを選択中。
• OwnersBookの場合の、私の個人的なお気に入りファンド：
  シリーズ物組成が見られないため、あくまでも個別具体的に判断。
  判断ポイントとしては、
  ①シニアローン案件か、メザニンローン案件か。
  ②LTV値は堅実か。
  ③担保評価額に個人的に納得できるか。
  といった点に注目。
• SBIソーシャルレンディングの場合の、私の個人的なお気に入りファンド：
  「不動産担保ローン事業者ファンド」及び、「不動産担保ローン事業者ファンドPlus」。

いずれも、私の個人的な所見に過ぎませんが、
あくまでも、その限りにおいて、
少しでも、「これから、ソーシャルレンディング投資、始めてみよう！」とお考えの読者様にとって、
ご参考と為さって頂ける内容と出来たのであれば、幸甚です。

ソーシャルレンディング投資に関する、その他おすすめ情報をまとめた、下記の別記事も、おすすめです。是非、ご覧下さい。
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【まとめ記事】ソーシャルレンディング投資初心者必見。ソーシャルレンディング投資関連のおすすめ情報総まとめ【最新版】

それでは、本記事はここまで。
また次回の記事にて、お会いいたしましょう！

本寄稿内容は、寄稿者の個人的な見解・体験・意見であり、その内容は、当ラボの公式見解と異なる場合があります。
また、本記事は、読者様への情報提供を目的としたものであり、特定の投資商品（ファンド等含む）への投資勧誘を目的としたものではありません。
個別のソーシャルレンディング事業者における投資口座開設や、実際の投資是非に係るご判断につきましては、必ず、読者様ご自身にて、為さって頂きますよう、お願い致します。