ソーシャルレンディング成功の鍵！財務諸表のココだけ読め！

ソーシャルレンディング成功の鍵！財務諸表のココだけ読め！

ソーシャルレンディング（融資型クラウドファンディング）への投資を検討されている皆様、こんにちは。高利回りが魅力的なソーシャルレンディングですが、成功のためには、しっかりとリスクを見極める必要があります。そのために不可欠なのが、融資先の企業の財務諸表を読み解く力です。

「財務諸表なんて難しそう…」と思われるかもしれませんが、ご安心ください。ソーシャルレンディングで特に重要なポイントに絞って解説しますので、ぜひ最後までお読みください。

なぜ財務諸表が重要なのか？

ソーシャルレンディングは、企業にお金を貸し付ける投資です。貸したお金が返ってくるかどうかは、その企業の経営状況に大きく左右されます。財務諸表は、企業の健康状態を把握するための重要なツールなのです。

見るべき財務諸表は？

主に以下の3つの財務諸表を確認しましょう。

• 貸借対照表（バランスシート）：企業の資産、負債、純資産（自己資本）を示す。
• 損益計算書（プロフィットアンドロスステートメント）：一定期間の収益と費用、そして利益を示す。
• キャッシュフロー計算書：現金の流れを示す。

特に注目すべきポイント

それぞれの財務諸表で、特に注目すべきポイントを解説します。

貸借対照表

* 自己資本比率：総資産に対する自己資本の割合。高いほど財務基盤が安定していると言えます。一般的に、30%以上が目安とされます。

* 流動比率：流動資産を流動負債で割ったもの。短期的な支払い能力を示し、150%以上が望ましいとされます。

* 固定比率：固定資産を自己資本で割ったもの。固定資産への投資が自己資本でどれだけ賄われているかを示します。100%以下が理想的です。

損益計算書

* 売上高：企業の主な活動による収入。安定的に増加しているか確認しましょう。

* 営業利益：売上高から売上原価と販売費及び一般管理費を差し引いたもの。本業での稼ぐ力を示します。

* 経常利益：営業利益に営業外収益を加え、営業外費用を差し引いたもの。企業全体の収益力を示します。

* 当期純利益：経常利益から税金などを差し引いた最終的な利益。

これらの利益が継続的に出ているかを確認しましょう。赤字が続いている場合は注意が必要です。

キャッシュフロー計算書

* 営業活動によるキャッシュフロー：本業での現金の流れ。プラスであることが望ましいです。

* 投資活動によるキャッシュフロー：固定資産の取得や売却などによる現金の流れ。

* 財務活動によるキャッシュフロー：借入や返済、増資などによる現金の流れ。

営業活動によるキャッシュフローがプラスで、安定的に現金を生み出している企業は、返済能力が高いと考えられます。

財務諸表を読む際の注意点

* 業界平均と比較する：企業の財務状況を評価する際は、同業他社の平均値と比較することが重要です。

* 過去の推移を見る：単年度の数値だけでなく、過去数年間の推移を見ることで、企業の成長性や安定性を判断できます。

* 注記事項を確認する：財務諸表には、注記事項として重要な情報が開示されています。必ず確認しましょう。

* 複数の情報を組み合わせる：財務諸表だけでなく、企業の事業内容や業界動向など、様々な情報を組み合わせて判断することが重要です。

まとめ

財務諸表を読むことは、ソーシャルレンディング投資におけるリスク管理の第一歩です。今回ご紹介したポイントを参考に、ぜひ財務諸表の読み解きに挑戦してみてください。

より深く理解するためには、会計や財務に関する書籍を読んだり、セミナーに参加したりすることも有効です。リスクを理解し、賢く投資することで、ソーシャルレンディングで成功を掴みましょう。